Под локальным сервером подразумевается сервер, который установлен на том же компьютере, с которого обращаетесь к сайту, а не удаленный сервер, находящийся в локальной сети. Для денвера, установленного на вашем компьютере, вам необходимо обращаться к локальному сайту через псевдоним домена, который вы назначили для вашего сайта - он в Денвере совпадает с именем корневой директории сайта в каталоге денвера /home (например
testsite.ru). Рекомендую найти в гугл и ознакомиться с правилами работы с локальными www серверами.
